WSE IPO Factory

Варшавська фондова біржа у 2011 році – підсумки

• Рекордна кількість розміщень на трьох ринках Варшавської фондової біржі. • Зміцнення позиції польської біржі у важкий для європейських та світових фінансових ринків році. • Нові інструменти, індекси та проринкові рішення.
2011 рік виявився винятковим в історії Варшавської фондової біржі (ВФБ). Перший повний рік функціонування ВФБ як публічної компанії випав на період уповільнення економічного зростання майже в усій європейській економіці та невпевненості підприємців в умовах їх діяльності у наступні місяці і роки. В цьому контексті перше місце ВФБ серед європейських бірж та рекордна кількість IPO (первісних публічних розміщень) на варшавському майданчику на фоні інших бірж нашого континенту стало доказом величезної життєздатності польського фондового ринку та фактом, який широко коментувався за кордоном. Не дивлячись на турбулентність на фінансових ринках Європи, на ринках акцій ВФБ пройшли розміщення більше 200 компаній (на Головному ринку та NewConnect). З точки зору вартості IPO, після 3 кварталів 2011 г. ВФБ зайняла третє місце серед європейських бірж (за даними IPO WatchQ3/2011), випередивши, наприклад, Deutsche Boerse та Oslo Stock Exchange, а також групу Nasdaq OMX. До переліку компаній, які котируються на Головному ринку ВФБ протягом 2011 року, додалось 38 нових компаній. Серед них опинилась Jastrzębska Spółka Węglowa – четверта за розмірами публічна оферта в Європі в 2011 р. Станом на кінець 2011 року на Головному ринку ВФБ котирується майже 430 компаній. Винятковою активністю відзначились емітенти на ринку NewConnect – в цьому році на ньому пройшли розміщення без малого 170 компаній. В результаті протягом одного року майже подвоїлась кількість компаній на цьому альтернативному майданчику ВФБ. На сьогодні на NewConnect котируються 345 компаній. Зростає зацікавленість також до ринку боргових паперів Catalyst, запущений Варшавською біржею восени 2009 року. Тільки в цьому році на ньому відбулись розміщення 56 емітентів. Після двох років своєї роботи ринок Catalyst зайняв друге місце за кількістю цінних паперів в обігу серед ринків облігацій нашого регіону (по даними FESE 11/2011). В листопаді на ринок Catalyst вийшли облігації PKO Finance – перші, які котируються в іноземній валюті. На кінець 2011 р. на ринку Catalyst котируються більше 200 серій боргових цінних паперів, випущених біля 100 суб’єктами. Зважаючи на динамічний розвиток біржового ринку облігацій та казначейських цінних паперів, організованого її дочірньою компанією Bond Spot, в лютому 2011 р. ВФБ запустила перший офіційний індекс казначейських облігацій в Польщі – Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index). Не дивлячись на хитку ситуацію на ринках, різко зросла зацікавленість іноземних емітентів у виході на ВФБ. Серед 46 іноземних компаній, що котируються на варшавському майданчику, аж 15 провели своє первісне розміщення в 2011 р. Серед іноземних емітентів на Головний ринок вийшли, наприклад, чергові 6 українських компаній, 2 литовські, а в останній час і 2 болгарські, в тому числі найбільший виробник фармацевтичної продукції Sopharma AD. На сьогоднішній день на ВФБ котируються іноземні компанії з 20 країн. Найчисленніша група - компанії з України. Їх кількість на обох ринках акцій ВФБ складає 11. В лютому 2011 р. Kernel Holding була першою українською компанією, яка увійшла до складу індексу WIG20. Друга за чисельністю група іноземних емітентів – 7 компаній з Чехії. У зв’язку із зростаючою кількістю українських емітентів на ВФБ, 4 травня 2011 р. ВФБ запустила новий індекс, WIG-Ukraine – перший та єдиний індекс поза межами України, в портфелі якого опинились виключно компанії з цієї країни. Важливим кроком став запуск на початку року індексу WIGdiv, що включає компанії, які регулярно виплачують дивіденди акціонерам. 1 грудня 2011 р. до групи індексів WIG20, mWIG40 та sWIG80 добавився індекс WIGPlus, який дозволяє слідкувати за кон’юнктурою в групі найменших компаній, що котируються на Головному ринку ВФБ. Крім того, в 2011 р. був введений секторний субіндекс для сировинних товарів (WIG-surowce). В 2011 році ВФБ розширила спектр інвестиційних інструментів. Були введені варанти, нові строкові контракти, в т.ч. на акції Группи Lotos, Petrolinvest та CD Projekt Red. Варто зазначити, що в лютому в біржовий обіг були введені нові ф’ючерсні контракти на акції наступних компаній: TVN, Globe Trade Centre, Jastrzębska Spółka Węglowa, Lubelski Węgiel Bogdanka і Kernel Holding (першої іноземної компанії). В грудні в обіг вийшла 31 серія сертифікатів з фінансовим важелем, що називається KNOCK-OUT або Turbo, які є новим типом структурованих інструментів. Зростаюче значення ВФБ та її пізнаваність на фоні інших ринків залучили протягом року не тільки нових емітентів та інвесторів, але і посередників, як з Польщі, так і інших країн. Виросла кількість IPO-партнерів, список яких нараховує зараз 27 суб’єктів з 12 країн. Наприкінці 2011 р. членами ВФБ є 30 компаній з Польщі та 31 з інших країн. Безсумнівно, однією з найважливіших подій цього року стало рішення ВФБ в листопаді про придбання пакету 80,33% акцій Товарної біржі енергії. Це черговий крок, після запуску poee Ринку енергії ВФБ в грудні 2010 р., на шляху до розвитку ринку торгів біржовими товарами і фінансовими інструментами, що спираються на такі товари.

• Рекордна кількість розміщень на трьох ринках Варшавської фондової біржі.

• Зміцнення позиції польської біржі у важкий для європейських та світових фінансових ринків році.

• Нові інструменти, індекси та проринкові рішення.

2011 рік виявився винятковим в історії Варшавської фондової біржі (ВФБ). Перший повний рік функціонування ВФБ як публічної компанії випав на період уповільнення економічного зростання майже в усій європейській економіці та невпевненості підприємців в умовах їх діяльності у наступні місяці і роки. В цьому контексті перше місце ВФБ серед європейських бірж та рекордна кількість IPO (первісних публічних розміщень) на варшавському майданчику на фоні інших бірж нашого континенту стало доказом величезної життєздатності польського фондового ринку та фактом, який широко коментувався за кордоном. Не дивлячись на турбулентність на фінансових ринках Європи, на ринках акцій ВФБ пройшли розміщення більше 200 компаній (на Головному ринку та NewConnect). З точки зору вартості IPO, після 3 кварталів 2011 г. ВФБ зайняла третє місце серед європейських бірж (за даними IPO WatchQ3/2011), випередивши, наприклад, Deutsche Boerse та Oslo Stock Exchange, а також групу Nasdaq OMX.

До переліку компаній, які котируються на Головному ринку ВФБ протягом 2011 року, додалось 38 нових компаній. Серед них опинилась Jastrzębska Spółka Węglowa – четверта за розмірами публічна оферта в Європі в 2011 р. Станом на кінець 2011 року на Головному ринку ВФБ котирується майже 430 компаній.

Винятковою активністю відзначились емітенти на ринку NewConnect – в цьому році на ньому пройшли розміщення без малого 170 компаній. В результаті протягом одного року майже подвоїлась кількість компаній на цьому альтернативному майданчику ВФБ. На сьогодні на NewConnect котируються 345 компаній.

Зростає зацікавленість також до ринку боргових паперів Catalyst, запущений Варшавською біржею восени 2009 року. Тільки в цьому році на ньому відбулись розміщення 56 емітентів. Після двох років своєї роботи ринок Catalyst зайняв друге місце за кількістю цінних паперів в обігу серед ринків облігацій нашого регіону (по даними FESE 11/2011). В листопаді на ринок Catalyst вийшли облігації PKO Finance – перші, які котируються в іноземній валюті. На кінець 2011 р. на ринку Catalyst котируються більше 200 серій боргових цінних паперів, випущених біля 100 суб’єктами. Зважаючи на динамічний розвиток біржового ринку облігацій та казначейських цінних паперів, організованого її дочірньою компанією Bond Spot, в лютому 2011 р. ВФБ запустила перший офіційний індекс казначейських облігацій в Польщі – Treasury BondSpot Poland (TBSP.Index).

Не дивлячись на хитку ситуацію на ринках, різко зросла зацікавленість іноземних емітентів у виході на ВФБ. Серед 46 іноземних компаній, що котируються на варшавському майданчику, аж 15 провели своє первісне розміщення в 2011 р. Серед іноземних емітентів на Головний ринок вийшли, наприклад, чергові 6 українських компаній, 2 литовські, а в останній час і 2 болгарські, в тому числі найбільший виробник фармацевтичної продукції Sopharma AD. На сьогоднішній день на ВФБ котируються іноземні компанії з 20 країн. Найчисленніша група - компанії з України. Їх кількість на обох ринках акцій ВФБ складає 11. В лютому 2011 р. Kernel Holding була першою українською компанією, яка увійшла до складу індексу WIG20. Друга за чисельністю група іноземних емітентів – 7 компаній з Чехії.

У зв’язку із зростаючою кількістю українських емітентів на ВФБ, 4 травня 2011 р. ВФБ запустила новий індекс, WIG-Ukraine – перший та єдиний індекс поза межами України, в портфелі якого опинились виключно компанії з цієї країни. Важливим кроком став запуск на початку року індексу WIGdiv, що включає компанії, які регулярно виплачують дивіденди акціонерам. 1 грудня 2011 р. до групи індексів WIG20, mWIG40 та sWIG80 добавився індекс WIGPlus, який дозволяє слідкувати за кон’юнктурою в групі найменших компаній, що котируються на Головному ринку ВФБ. Крім того, в 2011 р. був введений секторний субіндекс для сировинних товарів (WIG-surowce).

В 2011 році ВФБ розширила спектр інвестиційних інструментів. Були введені варанти, нові строкові контракти, в т.ч. на акції Группи Lotos, Petrolinvest та CD Projekt Red. Варто зазначити, що в лютому в біржовий обіг були введені нові ф’ючерсні контракти на акції наступних компаній: TVN, Globe Trade Centre, Jastrzębska Spółka Węglowa, Lubelski Węgiel Bogdanka і Kernel Holding (першої іноземної компанії).

В грудні в обіг вийшла 31 серія сертифікатів з фінансовим важелем, що називається KNOCK-OUT або Turbo, які є новим типом структурованих інструментів.

Зростаюче значення ВФБ та її пізнаваність на фоні інших ринків залучили протягом року не тільки нових емітентів та інвесторів, але і посередників, як з Польщі, так і інших країн. Виросла кількість IPO-партнерів, список яких нараховує зараз 27 суб’єктів з 12 країн. Наприкінці 2011 р. членами ВФБ є 30 компаній з Польщі та 31 з інших країн.

Безсумнівно, однією з найважливіших подій цього року стало рішення ВФБ в листопаді про придбання пакету 80,33% акцій Товарної біржі енергії. Це черговий крок, після запуску poee Ринку енергії ВФБ в грудні 2010 р., на шляху до розвитку ринку торгів біржовими товарами і фінансовими інструментами, що спираються на такі товари.